إن إستراتيجية تحقيق العوائد الصغيرة لفترة زمنية قصيرة من السهل على المتداول أن يحققها، لكن تحقيق العوائد الكبيرة بشكل مستمر من الصعب على أى متداول محترف أن يحققها بالرغم من ابتكار الكثير من إستراتيجات التداول وتجديدها وإضافة العديد من التحسينات عليها كى تتناسب مع تقلبات الأسواق.
العلاقة بين العوائد ومعدل الفائدة
تختلف سعر الفائدة على حسابات الادخار أو الودائع على المدى الطويل من دولة لأخرى، ويعتمد معدل العائد على نسبة الفائدة، فمثلًا معدل الفائدة على حسابات الادخار فى إستراليا خلال عام 2007 كان يمثل نحو 7% سنويًا وبالتالى فإن العائد الشهرى يمثل نحو 0.57%، وتختلف نظرة كل متداول على الأرباح التى يمكن أن يحققها خلال تداوله فى الأسواق المالية المختلفة.
فعلى سبيل المثال:
يعتقد المتداول المبتدئ أنه سيحقق فى كل صفقة نسبة ربح تتراوح بين 10% إلى 15% من حسابه وبالتالى يرى أنه سيصبح مليونير فى وقت قصير، لكن فى الواقع إذا إفترضنا أن حساب المتداول نحو 10000 دولار ويحقق عائد بنحو 20% ففى نهاية العام سيتم إضافة نحو 89.161 دولار على الحساب، وإذا إفترضنا تحقيق عائد بنحو 50% فمن المتوقع أن يتم إضافة نحو 1.297.463 دولار على الحساب بنهاية العام، وتعتبر هذه التوقعات بعيدة عن الواقع.
لماذا من الصعب تحقيق عوائد كبيرة على المدى الطويل؟
الكثير من المتداولين يظنون أنهم يستطعوا أن يحققوا عوائد هائلة بشكل مستمر، فى الأغلب تأتى تلك الثقة من أدائهم على الحسابات التجريبية فى أموال غير حقيقية، لكن من الصعب الإستمرار على تحقيق عوائد هائلة على المدى الطويل، حتى إن أفضل شركات التداول الأمريكية الكبرى لم يحققوا عائد سنوى سوى 25% خلال العشر سنوات الأخيرة فى حين كان أداء الشركات المتوسطة حققت عائد سنوى بنحو 15%.
بعض أنواع العوائد:
عندما يكون العائد السنوى بحدود 20% فيصبح العائد الشهرى بنحو 1.877%، وعندما يكون العائد السنوى بحدود 15% فيصبح العائد الشهرى بنحو 1.171%، سيختلط الكثير من ردود أفعال المتداولين على هذه الأرقام فبعضهم قد يرى أنه من الممكن أن يحقق عائد أفضل من 1.877% وبعضهم قد يصابوا بخيبة أمل تجاه هذه الأرقام ويروا أنها لا تحقق طموحاتهم.
الحقيقة فى عالم التداول عكس توقعات المتداولين.
إذا نظرنا بتمعن إلى الأرقام السابقة مرة أخرى بشكل واقعى فى عالم التداول، فعلى غير المعتقد تعتبر تلك العوائد جيدة على المدى الطويل بالرغم من صغرها يزداد حجمها وتكتسب قوة دفع لتعطى ربحية كبيرة فى المستقبل البعيد على رأس المال.
إذا حسابنا العائد السنوى 15% على حساب تداول 10000 دولار:
نفترض أن حساب تداول 10000 دولار يحقق عائد سنوى بنحو 15% وبالتالى فإن العائد الشهرى بنحو 1.171% فمن المتوقع أن تصبح العوائد كالآتى:
- بعد مرور سنة يحقق عائد بنحو 15% ليصبح الحساب 11.500 دولار.
- بعد مرور عامين يحقق عائد بنحو 32% ليصبح الحساب 13.223 دولار.
- بعد مرور خمسة أعوام يحقق عائد بنحو 101% ليصبح الحساب 20.108 دولار.
- بعد مرور عشرة أعوام يحقق عائد بنحو 304% ليصبح الحساب 40.432 دولار.
- بعد مرور عشرين عام يحقق عائد بنحو 1535% ليصبح الحساب 163.475 دولار.
- بعد مرور ثلاثين عام يحقق عائد بنحو 6510% ليصبح الحساب 660.960 دولار.
إذا حسابنا العائد السنوى 25% على حساب تداول 10000 دولار:
نفترض أن حساب تداول 10000 دولار يحقق عائد سنوى بنحو 25% وبالتالى فإن العائد الشهرى بنحو 1.877% فمن المتوقع أن تصبح العوائد كالآتى:
- بعد مرور سنة يحقق عائد بنحو 25% ليصبح الحساب 12.500 دولار.
- بعد مرور عامين يحقق عائد بنحو 56% ليصبح الحساب 15.625 دولار.
- بعد مرور خمسة أعوام يحقق عائد بنحو 205% ليصبح الحساب 30.519 دولار.
- بعد مرور عشرة أعوام يحقق عائد بنحو 831% ليصبح الحساب 93.140 دولار.
- بعد مرور عشرين عام يحقق عائد بنحو 8575% ليصبح الحساب 867.512 دولار.
- بعد مرور ثلاثين عام يحقق عائد بنحو 80700% ليصبح الحساب 8.080.034 دولار.
الخلاصة
إن العوائد التى تتراوح بين 15% إلى 25% سنويًا من الممكن تحقيقها بشكل مستمر بالنسبة لبعض المتداولين، بالمقابل هناك العديد من المستثمرين من الصعب عليهم تحقيق مثل هذه العوائد.
