بالرغم من ان النفط يعتبر ثاني أهم المعادن عالميا بعد الذهب إلى أنه يعد الأهم للوطن العربي لما له من تأثير مباشر على الإقتصاديات العربية. يتصدر النفط المشهد عالميا في بعض أوقات الازمات الاقتصادية او الحروب او الكوارث الطبيعية.
من المعروف أن الأشخاص العاديين يمكنهم أيضا التداول على النفط على الانترنت من خلال عبر ما يسمى بالتداول على العقود الآجلة CFD. سوف نتناول في هذا المقال بالشرح كيفية التداول على النفط والعقود الآجلة.
ما هي العقود الآجلة؟
العقود الآجلة هي عقود بمقتضاها يقوم المشتري بشراء أحد الأصول ولكن في المستقبل وفي المقابل أيضاً يلتزم البائع ببيع ذلك الأصل على أن تكون الأسعار محددة سلفاً. بمعنى أخر يمكننا أن نقول أن في العقود الآجلة يختلف الأمر عن أي سوق أخر حيث أن السعر يكون على شئ يباع مستقبلا. العقود الآجلة تتضمن نوع العقد وكمية الأصول التي تم التعاقد عليها بشيء من التفصيل.
لماذا يفضل العديد من المتداولين تداول النفط ؟
يهدف المستثمر في سوق العقود الأجلة أو النفط إلى تحقيق نمو لإستثمارته عبر ضخها في أصل يعتقد أنه سيزيد مستقبلا (بناءا على مؤشرات وتحليلات مالية). النفط هو أحد أهم أنواع التجارة التي يقوم فيها المستثمر بشراء وبيع عقود تتسم بتسليم شيء في المستقبل ولكن بناءً على الأسعار الحالية، وبالتالي يحقق المستثمر هدفين أولهما أنه يحمي نفسه من مخاطرة التقلبات السعرية على هذه السلعة، والهدف الثاني هو الإستفادة من التقلبات السعرية التي قد تحدث نتيجة المضاربة على العقود الاجلة أو نقص الإمدادت في السوق.
من ضمن الأسباب الرئيسية أيضا أن الكثير من المتداولين في دول الخليج العربي وبعض الدول مثل الولايات المتحدة الأمريكية تحليل سوق النفط ولذلك يقبلون على التداول في هذا النوع من العقود.
أنواع عقود النفط
يوجد أنواع كثيرة من النفط لكل منها ما يميزه عن الأنواع الأخرى، وتختلف من منطقة لأخرى في جميع أنحاء العالم، ويجري قياس جودة الخام عن طريق الكثافة "من الخفيفة إلى الثقيلة"، ونسبة تواجد الكبريت به "من الحلو إلى الحامض". ويعتبر خامي برنت Brent oil وغرب تكساس West Texas Intermediate و اختصاره WTI الاكثر استخداما للتسعير و الأكثر توافرا في منصات التداول بسوق الفوركس.
أهم العوامل المؤثرة في سعر النفط:
تتأثر أسعار النفط بالعديد من العوامل الاقتصادية المحيطة منها :
- الاحداث الاقتصادية: يتأثر بالأحداث الاقتصادية للدول الهامة في العالم والتي لها اليد العليا في أنتاج وتصدير النفط, و الدول التي تملك احتياطي نفطي كبير.
- منظمة الأوبك: من أبرز العوامل المؤثرة على أسعار النفط هي منظمة الأوبك OPEC Organization والتي لديها القدرة على التحكم بالأسعار عن طريق تغيير معدلات الإنتاج. تتحكم الأوبك التي تضم 13 دولة بحوالي 40% من إمدادات النفط في العالم. فعلى سبيل المثال، إن الأزمة الأخيرة التي شهدتها أسعار النفط كانت نتيجة حفاظ الأوبك على مستوى الإنتاج نفسه رغم تراجع الطلب في كل من أوروبا والصين. هذا كان السبب الرئيسي في انخفاض السعر بشكل كبير ليبلغ أكثر من النصف.
- كلفة الانتاج: كلفة الإنتاج هي من أهم العوامل المؤثرة على الأسعار، فإذا أردنا مقارنة أسعار تكلفة إنتاج النفط في مصدرين مختلفين كلياً نلاحظ أن تكلفة استخراج النفط في الشرق الأوسط رخيصة نسبياً مقارنة بغيرها من الأماكن مثل كندا أو الولايات المتحدة الأميركية... وتميل الأسعار إلى الإرتفاع إذا تم إستتنزاف جميع مصادر النفط الرخيصة ولم يتبقى سوى المصادر الأكثر كلفة.
- أسباب اخرى: الأسباب الغير مرتبطة مباشرة بأسعار النفط والتي قد تؤثر على الأسعار بشكل كبير مثل الأزمات والكوارث الطبيعية وحالة عدم الإستقرار السياسي, المشكلات الجيوسياسية, و غيرها من الأزمات الاقتصادية العالمية.
كيفية التداول على النفط والعقود الآجلة؟
قانون العرض والطلب هو المعيار الرئيس الذي يتحكم في سعر العقود الآجلة وتقاس العقود عن طريق جودة المعروض والكمية وموعد التسليم. أهم ما يميز تداول النفط على منصة الفوركس أو سوق العقود الآجلة هو القدرة على المتاجرة بنظام الهامش. وهو نظام يمكن المتاجر من المتاجرة بكميات كبيرة من العقود في مقابل حجز فقط جزء من رأس ماله مما يجعله يحقق هامش ربحي أكبر من المستثمر.
